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20181月中拉论坛第二届部长级会议经过的《“一带一路”特别声明》, 一起赞同将“一带一路”主张全面延伸至拉美。西班牙银行近来发布的陈述称,近20年来我国在拉美的出资额翻了7倍,而2016-2018年期间出资均匀额更是添加到了176亿美元。

操控企业吞并是世界反垄断法范畴三大支柱之一。一项严重的跨境并购买卖,往往需求在全球规模内不同司法辖区进行反垄断申报,承受各国反垄断法令安排的反垄断检查。反垄断申报的信息发表要求、检查期限与成果的不确认性,均会对并购买卖成本、进展乃至胜败发作严重影响。因而,并购买卖各方有必要在买卖初期就对反垄断法令危险予以考虑,判别拟议买卖或许触及的法域,了解各法域对企业吞并的规制要求,提早对买卖结构、进展及相关法令文件进行规划和规划。

走出去智库(CGGT)刊发拉美反垄断专题”系列独家剖析,聚集巴西、秘鲁、智利、墨西哥、阿根廷这拉美区域五大经济体,论述它们的反垄断立法和法令实践,系统整理其关于企业吞并的反垄断法令规矩及指导性做法。

本组系列剖析陈述的三位作者黄晋渊先生、陈志刚先生和陈捷琼女士供职于我国对拉美区域的中长时间开发基金——中拉产能基金,长时间从事对拉美直接出资作业。

走出去智库(CGGT)获授权刊发这一组威望、专业的独家剖析陈述,共享给更多赴拉美出资的我国企业。今天刊发系列陈述稿之四《智利反垄断立法概述与企业吞并规制》。

要 点

1、智利新竞赛法一起进步了对卡特尔案子的罚款力度,将其与共谋获利挂钩,即罚款金额为存在侵权行为的产品或服务销售额的30%,或其赢利的2倍。

2、依据智利反垄断法,参加会集的各方当事人均有申报职责。在申报信息与材料俱完好的状况下,智利国家经济检察官作业室(FNE)将在30天内做出决议,杂乱景象最多可延长90天。

3、FNE检查定论分为无条件赞同、有条件赞同和阻挠三种类型。有条件赞同的状况下,有必要由当事人提出补偿办法,而FNE不会将未经当事人事前提出的补偿办法强加给当事人。

正 文

CGGT,CHINA GOING GLOBAL THINKTANK

文/黄晋渊陈志刚陈捷琼

中拉产能基金

智利反垄断立法概述

一、智利反垄断立法进程

智利是拉美国家中罕有的“一个安稳的和未被打断的民主政治的个案”[1]。自1818年宣布独立到1973年皮诺切特建议军事政变的近1个半世纪内,智利坚持了政治体制的连续性和政治局势的长时间底子安稳,这也有力保证了智利经济的持续打开:前期在出口初级产品的一起不断推动国内工业化,自美国大惨淡时期开端大力推广进口代替工业化方针。

智利的竞赛准则即始于这一时期。1959年发布的一项经济和工业法规(Law 13.305/59)包含了前期的竞赛条款。该法规的首要意图是处理宏观经济不安稳问题,其间一章内容是树立反垄断委员会,担任惩治有害行为和操控工商活动。到1963年,智利成立了国家经济检察官作业室(FNE),担任查询反竞赛行为并提申述讼。但是,这些安排处理的案子很少,在1959年至1973年间,大多数决议都是关于在未来防止侵权行为的主张。究其原因,智利在1973年之前施行的进口代替工业化打开战略,往往着重国家干涉经济活动,经过一系列买卖维护主义方针,进步外国产品的进入门槛,使得国内工业免受外部竞赛而得以迅速打开。但这种方法的本质是使得经济活动与商场作用相别离,逐渐导致经济失掉活力、打开陷于阻滞。因为长时间以来国家干涉经济活动,智利许多产品和服务遭到价格操控,许多企业由政府具有或办理,竞赛方针、法令以及反垄断法令安排也无法发挥重要作用。

1973年,皮诺切特军政府上台,在政治上施行集权操控的一起,在经济上却离别国家主导的进口代替战略,转而奉行新自在主义经济理论,大力推动经济自在化变革。为了操控通货膨胀、脱节经济窘境,皮诺切特启用一批被称为“芝加哥男孩”的经济学家,开端施行出口导向型打开战略,包含铺开对物价、利率、汇率等的价格操控,敞开本钱账户,完结商场自在化;大幅削减关税、按捺非关税壁垒、撤销进口配额,经过出口信贷、出口补助等手法鼓舞出口,完结买卖自在化;削减国家干涉,发动国有财物私有化进程。1974-1989年间,智利政府对全国596家国有企业中的583家进行了私有化,只保留了铜、石油、自来水、核根底设施等战略部分中的13家国有企业;关于少量的国有企业,也确认了自在运营、自负盈亏的准则,撤销了对它们的财政补助和税收优惠方针。

为支撑经济自在化变革,加强对自在竞赛的维护,皮诺切特军政府在1973年发布了竞赛法(Decree Law 211/73)。该法开宗明义,凡妄图约束经济活动自在竞赛的行为,不管个人或安排,不管是独自举动仍是集体举动,也不管是外贸仍是内贸,均属违法,均要遭到法令制裁。该法罗列了若干比较典型的约束竞赛行为。依据该法树立了新的竞赛法令安排——竞赛委员会和中心与当地的咨询委员会。这两个委员会成员均为兼职、没有酬劳,委员会有权施行制裁并宣布禁令和主张,FNE持续承当查询和申述功用。

不过,在1973年竞赛法发布后的20多年间,竞赛法令是智利经济变革方案中不那么重要的一部分。“芝加哥男孩”提出的变革方案更相似于“休克疗法”,着重买卖自在化、私有化和放松操控。在此布景下,竞赛方针并不追求增进顾客福利,而是维护经济自在,竞赛委员会等更倾向于聚集比如纵向约束之类的商场排挤行为,其法令的法令依据首要源自智利1980年宪法有关对经济权利维护的规矩。在此布景下,加之其时竞赛法令安排权利有限、资源缺少,且智利社会长时间构成的折衷宽和的传统亦贯穿其法令系统和法令实践,这些都在必定程度上约束了智利竞赛法和竞赛方针发挥作用的空间和效能。

上世纪九十年代,文人政府连续自在商场方针,推动电信、电力以及本钱商场等范畴的监管变革,但也着重政府对经济的有用办理和干涉,在处理商场与政府联系上更具现代认识,为搞活竞赛及反垄断法令发明了必要条件。但相同因为法令系统特有的折衷宽和传统,以及法令安排权利有限,智利难以有用处理反垄断范畴的严重案子。尽管1999年为增强法令才能,智利还经过变革扩展了FNE的查询权,但法令系统更需求的是进行结构性的底子变革。

2003年,智利对1973年竞赛法进行了较为完全的修订(Law 19.911/03),创立自在竞赛防卫法庭(TDLC)以代替曩昔的竞赛委员会和咨询委员会,赋予了FNE部分新的权利。此次变革后,智利反垄断法令作业有所强化,制裁的景象大幅进步。2004年-2010年期间,TDLC征收的罚款均匀约为84万美元,而1974-2002年间,经最高法院复审的反垄断案子的罚款均匀仅为约1.35万美元。2009年,智利政府再次对竞赛法进行了批改(Law 20.361/09),引进了对卡特尔的广大准则,旨在经过广大程序发现和防止卡特尔,并授权FNE打开卡特尔查询在必要时可进入私有产业范畴并扣押货品。经过每次竞赛法变革,智利的竞赛法令从曩昔的以洽谈宽和为主,逐渐转变成以对立为主,法令力度不断加强,案子数量和制裁力度均大幅度添加。

整体来看,曩昔的智利竞赛法,法条规矩十分简练抽象,本质性规矩也十分抽象,仅经过一项一般性条款阐明其一切本质准则。在司法实践中,首要经过事例经历支撑和充分其内容,首要经过运用很多的运用经济剖析来论述其作用。不过,经济剖析的灵活性是以成果的不行预见性为价值的,经济理论立异也在必定程度上构成了法令的不安稳性。竞赛法经过罗列具有反竞赛、阻挠行为样例的办法,别离规矩了三种了解的反竞赛类别:约束性协议或协同举动、乱用商场分配位置、掠取性行为或不正当竞赛;但曩昔的智利竞赛法中,并没有吞并操控的详细规矩。关于吞并操控的法理支撑,是从阻挠任何“倾向于发作”反竞赛作用的行为这一准则中揣度出来的,因而需求更为清晰和详细的吞并操控规矩和流程——这一需求在2016年得到回应。2016年智利再次修订竞赛法(Law 20.945/16),自2016年8月30日起收效,引进了吞并操控的规矩,相同体现了对立和法令力度加强的趋势。

二、2016年竞赛法变革的首要内容

2016年竞赛法变革的首要改动:一是在法令层面引进强制性企业吞并规制;二是对竞赛对手之间穿插持有权益的行为(cross-sharing holders in competitors)施加陈述职责;三是规矩对竞赛对手之间董事联锁行为(directorates’ interlocking)的制裁办法;四是康复对卡特尔案子的刑事制裁(曾在2003年废弃),并进步罚款力度,将其与共谋获利相联系。新法自2016年8月30日起收效,其间新的企业吞并规制自2017年6月1日起正式施行。

(一)竞赛对手穿插持股陈述准则

2016年竞赛法引进的竞赛对手穿插持股陈述准则,针对直接或直接收买竞赛对手超越10%股权(自己持有或代表第三方持有)的行为。陈述职责包含了广泛的操作和法令方法,适用门槛值为:收买方与被收买方在上一日历年度各自的年销售收入均超越10万UF[2](约427万美元)。自2016年8月30日起,关于到达门槛值的此类收买,收买方应在收买完毕后60个作业日(约3个月)内向FNE陈述。不过,竞赛对手穿插持股陈述与吞并规制不同。穿插持股并不用定构成相关经济主体失掉独立性,而且该项陈述职责不会导致相关股份收买行为暂停。

引进此项陈述职责首要是考虑到,即便经济主体之间仍然坚持独立,其利益纯粹是财政层面的,也或许存在一些单边或协同危险,或许笔直效应。依据一般规矩,FNE随后会对其以为或许存在前述危险的事例进行评价。FNE以为,少量股份的穿插持有实际上与吞并具有相同的效应,因为对竞赛和顾客的严重危害不只或许因操控权收买而发作,也或许来历于结构上的联合,这是吞并规制法规现在没有包含的。依据现有的经济理论,结构上的联合或许经过各种办法对竞赛构成危害,如削减竞赛对手之间的竞赛压力(“横向单边效应”),大大促进竞赛对手之间的协同(“横向协同效应”),或许在笔直结构联合的状况下答应企业阻挠竞赛对手取得投入或客户(“笔直效应”)。

竞赛对手穿插持股行为应当向FNE陈述的信息包含:收买方的身份辨认、联系办法;被收买方的身份辨认、买卖描绘;相关产品或服务的状况等。假如收买是直接的,例如A收买B,A与B之间非竞赛联系,但B操控C,而A与C之间是竞赛联系,这种状况有必要陈述该竞赛者实体A及其与被收买实体C的联系;假如代表第三方持股(经过经纪人或代理人收买),收买方有必要陈述该第三方的状况,阐明其联系的性质。

同一商业集团内部的收买无需陈述,依据企业吞并规制已完结申报的不用再做穿插持股陈述。要确认一项买卖是作为吞并规制申报仍是作为穿插持股陈述,操控的概念是特别相关的。假如新的少量股东有或许行使决议性影响,那么它的穿插持股也将使其被评价成为一项吞并操作。与此相反,假如股东只具有维护其经济利益的权利,它并不能对公司行使决议性影响或操控,那么这个数字(10%)将仅仅作为竞赛对手穿插持股来向FNE陈述,以便其评价是否存在单边或协同危险或笔直效应。

(二)进步对卡特尔案子的制裁力度

关于卡特尔案子的当事人,依据新竞赛法,TDLC可阻挠其在不超越5年的期限内,与智利任何行政、立法或司法安排签订协议,或被颁发公共的特许运营权;卡特尔案子的职责人,包含赞同施行及详细实行的主体,将视状况遭到刑事制裁(3年至10年不等的拘禁)。

新竞赛法一起进步了对卡特尔案子的罚款力度,将其与共谋获利挂钩,即罚款金额为存在侵权行为的产品或服务销售额的30%,或其赢利的2倍。

三、智利反垄断法令安排

智利最早的反垄断法令安排——国家经济检察官作业室(FNE)成立于1963年,担任反竞赛查询与申述。FNE是一个高度独立的公共安排,尽管出于预算方针,FNE是经济部的一部分,但在安排上独立于该部分。FNE的检察官有必要是一个律师,选自一个经过公共检查的提名人名单,由总统录用并直接向总统担任,首要功用是代表国家经济整体利益,对全部违背《竞赛法》的行为打开查询并提申述讼。检察官或许被免职,但仅限于最高法院事前提出动议。除了中心经济检察官作业室外,智利每一个大区的首府城市还设有当地性经济检察官作业室,当地经济检察官对国家经济检察官担任。法令关于经济检察官作业室的安排设置、人员构成、资历条件、选聘程序、经费来历、人员待遇等都有十分翔实的规矩,对FNE在打开查询方面赋予了广泛的资源和权限,包含随时调用差人的权利。

1973年竞赛法又树立了竞赛委员会和咨询委员会。前者的首要功用是依据本身权限或应FNE恳求,对任何违背竞赛法的行为提出处理意见或做出判决;后者则担任与现已或行将发作的反竞赛行为相关的咨询。两类委员会的结构与FNE相似,有全国性的中心安排和各大区的当地安排,其成员都是兼职的,别离代表政府部分、议会、学界、顾客等,其间竞赛委员会的主席为最高法院录用的法官。在此法令系统下,FNE持续承当查询和申述功用,并能够授权当地的咨询委员会就处于其管辖规模内的事项打开查询,或许是应FNE的要求采纳临时性阻挠办法,如要求企业暂停出产(最长不超越15天)等。

2003年竞赛法对法令安排方面最为严重的改动,便是成立了自在竞赛防卫法庭(TDLC),来代替曩昔的竞赛委员会和咨询委员会。TDLC是一个独立的司法安排,受最高法院监督,担任竞赛事务宣扬、决议方案和发布救助或制裁令;FNE持续担任反垄断查询和申述。结构上,由曩昔的三级咨询系统,转变成二级对立系统,使得智利竞赛法令系统愈加通明和有用。作为独立查询实体的FNE和作为独立决议方案安排的TDLC两者分工协作法令的机制施行至今。智利这种以司法为根底的竞赛法令系统,在拉丁美洲国家中是独有的。

与曩昔的两个委员会比较,TDLC具有更多的独立性,更多合格的作业人员,更高的位置,更大的权利和更多的预算。TDLC是以一个首席法官(或称主席)为首,有四名专家成员(或称委员)。主席由总统录用,从最高法院提出的五名提名人名单中选出,这些提名人均要经过对其资历的揭露检查,有必要是具有专业知名度的律师,有十年的竞赛事务、经济或商业法令方面的经历。4名委员要包含2位律师和2位经济学家,其间两名委员由总统录用,从中心银行理事会提出的两份各三名提名人名单中选出;余下两名直接由中心银行理事会录用。一切委员也均须承受揭露的资历检查。TDLC的成员简直都是全职,领薪作业,任期均为6年,除特别原因或被最高法院判刑之外,不能被免除。除前述1名主席与4名委员外,TDLC还有6名专业人员,均为律师和经济学家,由法庭秘书处领导。相较于曩昔竞赛委员会行政决议方案适用的正式法令规范和规范,尤其是一些偏好“本身准则”的法令办法,TDLC的决议方案更倾向于运用杂乱的经济剖析办法,对商场力气和经济功率做出归纳评价。

智利的企业吞并规制

企业吞并规制是一国有用的竞赛维护系统的必要组成部分。直到2016年,智利才在竞赛法令层面临企业吞并规制做出正式规矩。

一、智利2016年之前的企业吞并规制

2016年之前,智利竞赛法并未提及企业吞并规制,既未界说何为“会集”,也未清晰吞并管辖权和适用程序。在实践中,FNE和TDLC依据1973年竞赛法关于制裁任何“倾向于发作”反竞赛作用的行为的一般条款,逐渐构成并施行了一套自愿的企业吞并操控系统,并遵从“本质削减竞赛”(SLC)的世界规范来进行检查。2012年10月,FNE发布《吞并买卖剖析攻略》,清晰有关剖析结构和程序。

在这套“自愿”的准则系统下,吞并当事人能够挑选与TDLC商量来取得赞同,或许向FNE申报以承受查询,也能够挑选与竞赛当局不做任何交流就直接完结买卖。

与TDLC商量的程序对错对立性的,即在此期间吞并买卖可持续正常推动直至终究完结。TDLC检查的成果有三种:无条件赞同、有条件赞同、阻挠。该做法的长处是,一旦取得赞同,不管是否附有条件,此成果都不会再遭到质疑或应战;缺陷则是TDLC的检查需耗时约18个月,检查进程中第三方可自在参加并发表意见,而且在有条件赞同的状况下无法就补偿办法与TDLC再进行洽谈。

自愿向FNE申报的状况下,在FNE做出决议前,吞并买卖有必要暂停。FNE应在60个作业日内完结查询,以为不存在反竞赛危险的,完毕查询赞同买卖;关于需求附加补偿办法的,与当事人洽谈到达协议,并将该协议提交TDLC检查赞同后实行;关于拟阻挠买卖或许无法就补偿办法与当事人到达一起的,应将查询定论提交TDLC打开商量。与直接同TDLC商量比较较,自愿申报尽管有必要暂停买卖,但耗时相对较短,并可就补偿办法与FNE洽谈。但从实践看,FNE应当事人申报而建议的查询,一般耗时4-6个月,远不止规矩的60个作业日;TDLC检查赞同FNE与当事人就补偿办法到达的协议,一般另需4-5个月;FNE查询定论提交TDLC商量的进程,则或许另需6-18个月。详细实践视买卖杂乱程度而定。此外,关于FNE的赞同类检查定论,第三方随时可向TDLC提出质疑。

因为商量和申报都是自愿的,挑选不向竞赛当局进行预防性存案而自行完结买卖的,并不会因而遭到制裁。但此种做法并非毫无危险。在曩昔几年中,FNE在企业吞并操控方面体现积极自动。当一项企业吞并被媒体发布并引起反垄断重视,或许经过与智利证券和稳妥监督安排交流获悉有关买卖信息,或许收到来自国外竞赛主管安排的跨司法辖区买卖信息时,FNE会依职权建议查询,然后向TDLC提申述讼并要求制裁。这是一个更具对立性的程序,而且没有清晰做出正式决议的固定期限。不过,在2016年竞赛法修订前,FNE的制裁手法十分有限。只要一项入狱制裁适用于阻遏FNE查询,该制裁只能经过刑事法庭的一个独自程序来施行。相同地,若当事人拒不实行补偿办法,FNE也只能经过向TDLC提出的一个独自的侵权程序来施行制裁。

整体来看,2016年之前,智利对企业吞并的规制,不具备上位法依据,没有清晰的规范,缺少针对性的程序,法令结构的缺失导致合法性和一起性问题。企业吞并买卖能够经由吞并当事人、FNE乃至第三方(有争议或无争议)在买卖完结之前或之后向TDLC提交检查。FNE也能够在不触发正式的TDLC检查的状况下,依职权对很多被其发现的吞并进行检查。洽谈、对立、宽和等各种一般性的反垄断程序在吞并买卖完结之前或之后运用和共存,导致功率低下和不确认性;FNE和TDLC之间权责堆叠,给吞并操控进程带来过度的杂乱性或推迟;绵长而不固定的检查期,缺少通明度的检查进程,导致公司要么防止申报,要么抛弃吞并方案;申报的自愿性质约束了对程序性违规行为的制裁。这种自愿的准则系统,缺少确认性、通明度和可猜测性,关于法令者和企业,终究关于顾客和社会均发作了较大的晦气影响。

二、智利现行有用的企业吞并规制

2016年,经过竞赛法修订,智利在法令层面正式引进强制性企业吞并操控准则,自2017年6月1日起正式施行。

(一)申报规范

企业吞并操控立法,首先要树立管辖权,清晰哪些类型的买卖应当遭到吞并操控(即“行为”要件),树立强制性申报准则并设定申报门槛值(即“规划”要件)。

在“行为”要件方面,智利2016年竞赛法相同运用“会集”的概念,界说为使得两个或两个以上此前不归于同一商业集团且彼此独立的经济主体的任何活动不再独立的任何契据、行为、协议或其组合,详细体现为下列任一景象:

(1)兼并,不管兼并各方或兼并后构成的实体采纳何种企业安排方法;

(2)取得操控,即一个或多个实体直接或直接地、独立或联合地取得能够对其他实体的运营发作决议性影响的权利;

(3)联合,旨在经过任何办法联合然后构成一个永久实行其功用的、明显差异于其他实体的独立经济实体;

(4)取得财物,即一个或多个实体经过任何名义操控其他实体的财物。

在“规划”要件方面,前述“会集”满意如下条件的有必要申报:参加会集的一切经济主体上一财年在智利的销售额算计不低于180万UF (约7690万美元),且其间至少有两家同一口径销售额均不低于29万UF(约1240万美元)。

在核算销售额时,关于前述“兼并”和“联合”两种“会集”景象,有必要加总核算参加会集各方及地点经济集团在智利的销售额;关于“取得操控”和“取得财物”两种“会集景象”,有必要加总核算买方及地点经济集团在智利的销售额,以及方针实体或财物所发作的销售额,不包含卖方及地点经济集团。详细核算时还须扣除税收、同一经济集团内部实体之间的销售额,以及相关实体十分规事务的销售额。

关于经济集团,智利证券商场法(Law 18,045)第96条规矩,经济集团是指因为产业、办理或信誉职责而联合的一组实体,经过该联合办法,它们的经济和金融行为遵从或服从于集团的一起利益,或在它们所获的信誉或所发行的证券基金中存在金融上的一起危险。详细来说,一家公司地点经济集团包含其直接或直接的控股股东、受控子公司、一起受控方,以及其他与该集团成员之间存在持股、信贷、担保等出资联系的实体。在判别经济集团时,操控概念是特别相关的。

关于操控,依据TDLC的第117 / 2011号裁决,出于反垄断意图的“操控”有两个层面的意义,一是法令操控,这是和持有股份以及依附于这些股份的权利相关联的,即能够保证取得股东会大部分表决权,推举股份公司、有限职责公司或相似安排的大多数董事,保证取得董事会大多数选票或指定公司办理人员的才能;二是现实操控,指经过行使与公司日常竞赛行为相关的决议性影响,导致在实践中坚持操控的经济依靠的景象,如阻挠办理层做出某些决议的或许性、特别投票权、否决权等。简言之,TDLC 在实践中选用了现实操控的概念。此外,智利证券商场法(Law 18,045)中界说“操控”为“任一个人或集体,直接或经过其他个人或企业一起举动,操控一个企业至少25%的股份”。

关于未达申报门槛值的“会集”,当事人能够在事前自动进行申报;未申报的,FNE视状况能够在买卖完结后一年之内打开查询。

(二)申报与检查程序

依据智利反垄断法,参加会集的各方当事人均有申报职责。在申报信息与材料俱完好的状况下,FNE将在30天内做出决议,杂乱景象最多可延长90天。FNE的决议分为无条件赞同、有条件赞同和阻挠三种类型。在阻挠的状况下,申报方可在10天内向TDLC请求针对FNE决议的特别检查补偿,TDLC的特别检查补偿进程或许耗时约2-9个月。

申报时须提交的信息与材料包含:

(1)买卖概述;

(2)当事人的简介、联系办法、法定代表人、代表律师、合法权利、经济活动描绘和相关个别简介;

此处的“相关个别”适用智利证券商场法(Law 18,045)第100条的界说,详细包含:1.归于同一经济集团的实体;2.与当事人具有母公司、隶属安排或子公司联系的其他法人;3.董事、办理人员、清算人,他们的爱人、两代以内血亲,以及上述人员直接或直接操控的任一实体;4.凭其本身或凭仗联合举动协议,能够录用当事人的办理人员,或操控至少10%股本的任何个人。

(3)产权和操控的结构,详细包含:1.归于同一经济集团的经济主体名单(以图表显现其产权结构);2.公司办理人员名单;3.独立会计师陈述、财物负债表和其他财政报表;4.在相关商场运营且当事人或其经济集团具有其产业或投票权的经济主体名单(阐明产权联系、股权比例和投票权)。

(4)与会集买卖及其在智利影响有关的文件,如曩昔3年的董事会会议纪要和股东会会议纪要,以及关于会集买卖的剖析陈述。

智利反垄断当局对会集买卖的本质性检查,遵从了“本质性削减竞赛”的世界规范(SLC测验),即只要在FNE坚信该会集买卖不或许本质性削减竞赛,或在实行当事人提出的补偿办法后该会集买卖不或许本质性削减竞赛的状况下,该会集买卖才或许取得赞同。

FNE检查定论分为无条件赞同、有条件赞同和阻挠三种类型。有条件赞同的状况下,有必要由当事人提出补偿办法,而FNE不会将未经当事人事前提出的补偿办法强加给当事人。若FNE以为当事人提出的补偿办法不足以补偿反竞赛危险,就会阻挠买卖。若FNE在法定检查期届满时未能明示其决议,则建造性地视为默许(即无条件赞同)。

(三)法令职责

依据2016年反垄断法,自2017年6月1日起,关于未按规矩向FNE申报的会集买卖,TDLC可对当事人处以罚款,要求其修正合同、规章乃至闭幕公司。

关于未按规矩申报的,自买卖完结之日起,可处以每天最高20 UTA[3]的罚款(折合1.8万美元)。关于存在侵权行为的,罚款金额为相关产品或服务销售额的30%,或其赢利的2倍;若前述两种状况不适用,罚款最高可达6万UTA(折合5394万美元)。

(四)适用豁免

关于有必要向FNE申报的会集买卖事项,2016年竞赛法规矩了一个十分广泛的规模。此次法令修订的意图,便是防备任何买卖躲避申报职责,为此法条中运用了比如“经济主体”、“任何主体”、“即便缺少法人安排”等表述。因而,会集买卖一旦到达申报门槛值,都有必要申报,没有适用豁免。

(本文为个人观念,仅供参考,与所供职单位无关。)

注释:

[1]拉里•戴蒙德、胡安•J•林茨和西摩•马丁•利普赛特编:《打开我国家的民主制:以拉丁美洲为例》(Larry Diamond, Juan J. Linz and Seymour Martin Lipset, eds, Democracy in Developing Countries: Latin America) ,阿达曼廷出版社,1989年版,第160页。

[2]UF称为“打开单位”(UNIDAD DE FOMENTO),与智利比索挂钩,由央行依据智利顾客价格指数变化每日调整,详见http://www.sii.cl/pagina/valores/uf/uf2017.htm。2017年9月14日1UF=26628.40智利比索,1美元=623.324智利比索,同期1UF=42.72美元。

[3]UTA是以智利比索表明的税收指数,用于税收和罚款计值,依据顾客价格指数每月调整。2017年9月1 UTA=560316智利比索,2017年9月14日1美元=623.324智利比索,同期1UTA=899美元。

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